ГОСПОДАРСЬКИЙ СУД міста КИЄВА
01030, м.Київ, вул.Б.Хмельницького,44-Б тел. 284-18-98
Справа № 48/3804.04.11
За позовомПублічного акціонерного товариства "Конверсбанк"
доТовариства з обмеженою відповідальністю "Арта Цінні Папери"
простягнення 236 622,00 грн.
Суддя Бойко Р.В.
Представники сторін:
від позивача:Смиковська І.П.
від відповідача:Мельник С.Р., Сіренко О.В.
Публічне акціонерне товариство "Конверсбанк" (надалі -"Банк") звернулося до господарського суду міста Києва з позовом до Товариства з обмеженою відповідальністю "Арта Цінні Папери" (надалі -"Товариство") про стягнення 236 622,00 грн.
Позовні вимоги обґрунтовані тим, що відповідач неналежним чином виконує зобов'язання за проспектом емісії облігацій Товариства серії В, опублікованому в газеті "Бюлетень. Цінні папери України" №91 (2319) від 24.04.2008 р. в частині виплати відсоткового доходу за облігаціями за 10-тий відсотковий період, у зв'язку з чим позивач вказує на наявність заборгованості у розмірі 236 622,00 грн.
Ухвалою господарського суду міста Києва від 02.02.2011 р. порушено провадження у справі та призначено її до розгляду на 23.02.2011 р.
В судовому засіданні 23.02.2011 р. у зв'язку із клопотанням відповідача оголошено перерву до 02.03.2011 р.
Представником відповідача в судовому засіданні подано відзив на позовну заяву, в якому в задоволенні позову просив відмовити повністю, вказував на прострочення позивачем зобов'язання щодо повернення цінних паперів.
В судовому засіданні 02.03.2011 р. у зв'язку із необхідністю витребування додаткових документів оголошено перерву до 21.03.2011 р.
Ухвалою господарського суду міста Києва від 21.03.2011 р. у зв'язку із необхідністю витребування додаткових доказів розгляд справи відкладено до 04.04.2011 р.
В судове засідання представник позивача з'явився, позовні вимоги підтримує та просить задовольнити їх повністю.
Представники відповідача в судове засідання з'явилися, в задоволенні позовних вимог просять відмовити повністю.
В судовому засіданні судом оголошено вступну та резолютивну частину рішення.
Фіксація судового процесу здійснювалася за допомогою технічних засобів.
Розглянувши подані документи і матеріали, заслухавши пояснення представників сторін, всебічно і повно з'ясувавши фактичні обставини, на яких ґрунтується позов, об'єктивно оцінивши докази, які мають значення для розгляду справи і вирішення спору по суті, господарський суд м. Києва, -
24.04.2008 р. в газеті "Бюлетень. Цінні папери України" №91 (2319) відповідачем було опубліковано проспект емісії облігацій Товариства серії В (надалі -"Проспект").
За змістом п. 2 розділу 3 Проспекту Товариством було випущено звичайні (незабезпечені), відсоткові, іменні, такі, що вільно обертаються облігації у кількості 30 000 штук, номінальною вартістю однієї облігації - 1 000,00 грн., загальною номінальною вартістю випуску облігації серії В -30 000 000,00 грн., у бездокументарній формі існування.
Положеннями п. 4 розділу 3 Проспекту встановлено, що власниками облігацій можуть бути юридичні і фізичні особи. Власники облігацій мають право: придбавати і продавати їх на вторинному біржовому і позабіржовому ринках; на одержання відсотків у встановлений термін; одержувати номінальну вартість облігацій у терміни їх погашення; надати облігації для викупу відповідно до умов їх обігу та цього проспекту емісії; здійснювати інші операції, що не суперечать чинному законодавству. Привілеїв власники облігацій на мають.
Відповідно до п. 7 розділу 3 Проспекту облігації вільно обертаються протягом всього терміну обігу після реєстрації Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку звіту про результати розміщення облігацій та видачі свідоцтва про реєстрацію випуску облігацій по 10.05.2011 р., включно. Протягом п'ятнадцяти робочих днів з дати видачі ДКЦПФР свідоцтва про реєстрацію випуску облігацій емітент публікує в офіційному друкованому виданні Комісії звіт про результати розміщення облігацій. Власник облігацій має право надати облігації емітенту, а емітент зобов'язується їх прийняти для викупу. Викуп здійснюється кожного року протягом терміну обігу облігацій, а саме: після закінчення четвертого та восьмого відсоткового періодів. При цьому ціна викупу облігацій дорівнює їх номінальній вартості. Для здійснення продажу власник облігацій або належним чином уповноважена ним особа (далі - продавець) має подати емітенту повідомлення про намір здійснити такий продаж, в наступні періоди: дати початку викупу емітентом облігацій є 13.05.2009 р. та 12.05.2010 р., закінчення викупу відповідно 15.05.2009 р. та 14.05.2010 р., строки подання повідомлень, відповідно, з 22.04.2009 р. по 24.04.2009 р. включно та з 21.04.2010 р. по 23.04.2010 р. включно. Протягом 3 банківських днів, що передують даті початку викупу, емітент повинен укласти угоди купівлі-продажу облігацій з продавцями, які належним чином подали повідомлення про продаж облігацій. До 12-00 дати початку викупу облігацій емітент повинен перерахувати розраховану суму виплат у повному обсязі на свій рахунок в банку ЗАТ "Банк НРБ". Для пред'явлення облігацій до викупу, продавці облігацій до 12-00 години дати початку викупу перераховують облігації в кількості, що вказана в повідомленні, на рахунок емітента в депозитарії ВАТ "МФС", після чого емітент протягом одного банківського дня виплачує належні продавцю кошти.
Згідно із п.п. 8.1 п. 8 розділу 3 Проспекту виплата відсоткового доходу здійснюється емітентом через банк ЗАТ "Банк НРБ". На підставі зведеного облікового реєстру власників облігацій, який складається на кінець операційного дня, що передує даті початку виплати відсоткового доходу за облігаціями, та надається депозитарієм ВАТ "МФС" емітенту на початок дня виплати. Датами початку та закінчення відсоткових періодів за облігаціями є: за перший період: 14.05.2008 р. -12.08.2008 р., другий: 13.08.2008 р. -11.11.2008 р., третій: 12.11.2008 р. -10.02.2009 р., четвертий: 11.02.2009 р. -12.05.2009 р., п'ятий: 13.05.2009 р. -11.08.2009 р., шостий: 12.08.2009 р. -10.11.2009 р., сьомий: 11.11.2009 р. -09.02.2010 р., восьмий: 10.02.2010 р. -11.05.2010 р., дев'ятий: 12.05.2010 р. -10.08.2010 р., десятий: 11.08.2010 р. -09.11.2010 р., одинадцятий: 10.11.2010 р. -08.02.2011 р. та за дванадцятий: 09.02.2011 р. -10.05.2011 р., а датами виплат відсоткового доходу за вказані періоди є: 13.08.2008 р., 12.11.2008 р., 11.02.2009 р., 13.05.2009 р., 12.08.2009 р., 11.11.2009 р., 10.02.2010 р., 12.05.2010 р., 11.08.2010 р., 10.11.2010 р., 09.02.2011 р. та 11.05.2011 р. відповідно.
Абзацами 1, 2 п.п 8.2 п. 8 розділу 3 Проспекту встановлено, що відсоткова ставка на перші чотири відсоткові періоди для облігацій серії В встановлюється в розмірі 14,0 % річних. Відповідно розмір першої, другої, третьої та четвертої відсоткових виплат становить 34,90 гривень на одну одиницю. Відсоткова ставка на п'ятий -восьмий та дев'ятий -дванадцятий відсоткові періоди встановлюється Дирекцією емітента виходячи з ринкової кон'юнктури але не менше ніж 5% річних. Відсотковий дохід по облігаціях нараховується відповідно до відсоткових періодів. Тривалість кожного відсоткового періоду складає 91 календарний день. При проведенні усіх розрахунків кількість днів у році приймається за 365.
Згідно договору купівлі-продажу цінних паперів №1 В; Д-40/2008, укладеного 19.06.2008 р. між сторонами, Товариство на підставі Проспекту продало Банку бездокументарні відсоткові іменні облігації серії В.
06.10.2009 р. листом №1921 Банк звернувся до відповідача з пропозицією здійснити викуп залишку власних облігації у кількості 6 780 штук загальною номінальною вартістю 6 780 000,00 грн.
Повідомленням №801 від 22.04.2010 р. Банк повідомив Товариство про намір здійснити продаж емітенту звичайних відсоткових іменних облігацій серії В у кількості 6 780 штук.
Рішенням господарського суду міста Києва від 06.09.2010 р. у справі №6/307 за позовом Публічного акціонерного товариства "Конверсбанк" до Товариства з обмеженою відповідальністю "Арта Цінні Папери" про стягнення 6 797 932,33 грн. позов задоволено повністю, стягнуто з Товариства в т.ч. 6 780 000,00 грн. вартості бездокументарних відсоткових іменних облігацій Товариства серії В.
05.11.2010 р. Товариством на виконання вказаного рішення суду було перераховано на користь позивача в т.ч. 6 780 000,00 грн., що підтверджується випискою по особовим рахункам з 04.11.2010 р. по 05.11.2010 р.
Станом на 10.11.2010 р. позивач був власником 6 780 штук бездокументарних відсоткових іменних облігацій Товариства серії В, що підтверджується випискою про стан рахунку у цінних паперах №003011 від 10.11.2010 р., а 18.11.2010 р. вказані облігації було передано покупцем емітенту, що підтверджується виписками про операції з цінними паперами на рахунку у цінних паперах №003011 та №301299 від 01.12.2010 р. та 11.01.2011 р. відповідно.
01.12.2010 р. листом №2210 Банк звернувся до відповідача з вимогою сплатити відсотковий доход за облігаціями у кількості 6 780 штук за десятий відсотковий період у розмірі 236 622,00 грн.
Листом від 13.12.2010 р. відповідач повідомив позивача про те, що Товариство виконало всі свої зобов'язання перед Банком згідно рішенням господарського суду міста Києва від 06.09.2010 р. у справі №6/307, а тому законні підстави для перерахування коштів у розмірі 236 622,00 грн. відсутні.
Спір у справі виник у зв'язку із наявністю підстав, на думку позивача, для виплати відповідачем відсоткового доходу за облігаціями за 10-тий відсотковий період.
Позивач вказує, що за змістом Проспекту емісії (п.8.1) виплата відсоткового доходу здійснюється емітентом на підставі зведеного облікового реєстру власників облігацій, який складається на кінець операційного дня, що передує даті початку виплати відсоткового доходу за облігаціями. Банк станом на 09.11.2010 р. значився власником 6 780 іменних відсоткових облігацій Товариства серії В, а тому на його думку має право на отримання відсоткового доходу за 10 період (з 11.08.2010 р. по 09.11.2010 р.)
Відповідно до ч.1 ст. 194 Цивільного кодексу України цінним папером є документ встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчує грошове або інше майнове право і визначає взаємовідносини між особою, яка його розмістила (видала), і власником та передбачає виконання зобов'язань згідно з умовами його розміщення, а також можливість передачі прав, що випливають з цього документа, іншим особам.
Частиною 2 ст. 195 Цивільного кодексу України визначено, що види цінних паперів та порядок їх обігу встановлюються законом.
Відносини, що виникають під час розміщення, обігу цінних паперів і провадження професійної діяльності на фондовому ринку, з метою забезпечення відкритості та ефективності функціонування фондового ринку регулюються Законом України "Про цінні папери та фондовий ринок".
Пунктом 2 частини 5 статті 3 Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок" передбачено, що облігації підприємств віднесені до групи боргових цінних паперів, а саме: цінні папери, що посвідчують відносини позики і передбачають зобов'язання емітента сплатити у визначений строк кошти відповідно до зобов'язання.
Згідно із статті 7 Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок" облігація -цінний папір, що посвідчує внесення його власником грошей, визначає відносини позики між власником облігації та емітентом, підтверджує зобов'язання емітента повернути власникові облігації її номінальну вартість у передбачений умовами розміщення облігацій строк та виплатити доход за облігацією, якщо інше не передбачено умовами розміщення. Відсотковими облігаціями є облігації, за якими передбачається виплата відсоткових доходів.
Отже, облігація визначає відносини позики між власником облігації та емітентом.
За змістом глави 71 Цивільного кодексу України, що регулює правовідносини позики, які виникли між сторонами внаслідок володіння Банком облігаціями Товариства, відносини позики, як правило характеризуються оплатністю (підтверджується Проспектом емісії та видом облігації Товариства серії В), яка встановлюється у вигляді відсотків, які будуть нараховуватись в залежності від строку користування майном або грошовими коштами.
Із аналізу положень ст.ст. 1049 Цивільного кодексу України повернення позики припиняє нарахування відсотків за її користування.
Таким чином, відсотки за користування позикою, в т.ч. посвідченої облігаціями, сплачуються за фактичне користування коштами, тобто до моменту викупу облігацій, оскільки в іншому випадку перерахування відсотків після повернення суми позики суперечитиме приписами глави 71 Цивільного кодексу України та передбаченим статтею 3 Цивільного кодексу України принципам справедливості та розумності.
За таких обставин, емітент облігацій повинен виплатити відсотковий дохід власнику облігації, нарахований до моменту викупу емітентом облігації.
Судом встановлено, що номінальна вартість спірних облігацій була сплачена емітентом згідно платіжного доручення №44 від 05.11.2010 р. та отримана Банком 05.11.2010 р. (виписка по особовому рахунку ПАТ "Конверсбанк" з 04.11.2010 р. по 05.11.2010 р.), а тому правомірним є нарахування відсоткового доходу за наведеними облігаціями до 05.11.2010 р.
Згідно п.8.2 Проспекту емісії та оголошення в газеті "Бюлетень. Цінні папери України" №70(2872) від 19.04.2010 р. емітентом встановлено відсоткову ставку у розмірі 14,0% річних на десятий відсотковий період.
Таким чином, розмір відсоткового доходу за 6 780 іменних відсоткових облігацій Товариства серії В, власником яких був Банк та номінальна вартість яких була оплачена Товариством 05.11.2010 р. за 10 відсотковий період складає 226 247,67 грн. (6 780 000 грн.* 14% * 87 днів / 365 днів).
Підстави для стягнення з Товариства відсоткового доходу, нарахованого за 06-09 листопада 2010 року відсутні, оскільки емітент повернув позику, посвідчену облігаціями, шляхом оплати номінальної вартості облігацій на рахунок Банку.
Посилання позивача на зміст п.п. 8.1, 8.2 Проспекту емісії облігацій не спростовують висновку суду, оскільки наведені положення визначають заплановані відсотки, а в даному випадку фактично відбувся достроковий викуп облігацій, до того ж судом розраховано відсотковий дохід за методом (формулою), визначеною п.8.2 Проспекту емісії облігацій.
Твердження відповідача про невиконання Банком зобов'язання в частині перерахування облігацій на емітента, яке на думку Товариства є зустрічним, судом відхиляється оскільки предметом спору є стягнення відсоткового доходу за облігаціями, який нараховується за фактичний час володіння позикою (облігаціями). Неперерахування власником облігацій на користь емітента не зумовлює звільнення останнього від обов'язку сплатити відсотковий дохід.
За таких обставин, суд приходить до висновку про необхідність часткового задоволення позовних вимог та стягнення з Товариства на користь Банку грошових коштів у розмірі 226 247,67 грн.
В іншій частині заявлених позовних вимог необхідно відмовити з викладених підстав.
Відповідно до вимог ст. 49 Господарського процесуального кодексу України судові витрати покладаються на сторін пропорційно розміру задоволених позовних вимог.
На підставі викладеного та керуючись статтями 49, 82-85 Господарського процесуального кодексу України, суд -
1. Позовні вимоги Публічного акціонерного товариства "Конверсбанк" задовольнити частково.
2. Стягнути з Товариства з обмеженою відповідальністю "Арта Цінні Папери" (01004, м. Київ, провулок Музейний, 4; ідентифікаційний код 32709075) на користь Публічного акціонерного товариства "Конверсбанк" (03141, м. Київ, вул. Солом'янська, 33; ідентифікаційний код 34353904) грошові кошти у розмірі 226 247 (двісті двадцять шість тисяч двісті сорок сім) грн. 67 коп., державне мито у розмірі 2 262 (дві тисячі двісті шістдесят дві) грн. 48 коп. та витрати на інформаційно-технічне забезпечення судового процесу у розмірі 225 (двісті двадцять п'ять) грн. 65 коп. Видати наказ.
3. В іншій частині в задоволенні позову відмовити.
Рішення господарського суду набирає законної сили після закінчення строку подання апеляційної скарги, якщо апеляційну скаргу не було подано. У разі подання апеляційної скарги рішення, якщо його не скасовано, набирає законної сили після розгляду справи апеляційним господарським судом.
Суддя Р.В.Бойко
Дата підписання повного тексту рішення -07.04.2011 р.